人工智能推動(dòng) $5.6T IT支出并引發(fā)半導(dǎo)體需求激增

2025 年，科技趨勢(shì)聚焦人工智能基礎(chǔ)設(shè)施、云計(jì)算和半導(dǎo)體，谷歌、亞馬遜和Microsoft等巨頭將在需求激增的情況下將服務(wù)貨幣化。在人工智能和網(wǎng)絡(luò)安全的推動(dòng)下，全球 IT 支出達(dá)到 5.6 萬(wàn)億美元，而半導(dǎo)體銷(xiāo)售額增長(zhǎng) 11.2%。盡管存在波動(dòng)和裁員，但該行業(yè)仍著眼于通過(guò)戰(zhàn)略投資實(shí)現(xiàn)復(fù)蘇。

在不斷發(fā)展的技術(shù)領(lǐng)域，創(chuàng)新推動(dòng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型，2025 年將見(jiàn)證人工智能、云計(jì)算和半導(dǎo)體進(jìn)步的變革趨勢(shì)。根據(jù)最近在 X 等平臺(tái)上的討論，行業(yè)觀察家強(qiáng)調(diào)人工智能基礎(chǔ)設(shè)施是基石，谷歌、亞馬遜和Microsoft等云巨頭在補(bǔ)貼開(kāi)發(fā)人員訪(fǎng)問(wèn)權(quán)限后加大了貨幣化力度。這些公司的遠(yuǎn)期市盈率與谷歌的 21 倍一樣，在對(duì)人工智能驅(qū)動(dòng)服務(wù)的需求不斷增長(zhǎng)的情況下，被視為被低估的賭注。

與此同時(shí)，數(shù)字銀行成為另一個(gè)焦點(diǎn)，在新興市場(chǎng)迅速擴(kuò)張。X 上的帖子表明，Mercado Libre 和 Shopify 等公司可能會(huì)利用市場(chǎng)中的網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)，從過(guò)去的繁榮和蕭條周期中反彈。這種情緒與更廣泛的市場(chǎng)預(yù)測(cè)一致，在網(wǎng)絡(luò)安全和人工智能集成的推動(dòng)下，今年全球 IT 支出預(yù)計(jì)將達(dá)到 5.6 萬(wàn)億美元。

人工智能在全球市場(chǎng)的足跡不斷擴(kuò)大

人工智能軍備競(jìng)賽沒(méi)有放緩的跡象，Meta、谷歌和亞馬遜在“個(gè)人超級(jí)智能”等領(lǐng)域的巨額投資總額超過(guò) 1 萬(wàn)億美元就證明了這一點(diǎn)。根據(jù) X 上分享的見(jiàn)解，到 2025 年，云計(jì)算市場(chǎng)規(guī)模已飆升至 9120 億美元，預(yù)計(jì)到 2034 年將飆升至 5 萬(wàn)億美元以上。目前 94% 的企業(yè)使用云服務(wù)，正在推動(dòng)這一激增，促使科技裁員（今年以英特爾為首）超過(guò) 100,000 人，以在競(jìng)爭(zhēng)壓力下簡(jiǎn)化運(yùn)營(yíng)。

半導(dǎo)體銷(xiāo)售額是另一個(gè)亮點(diǎn)，預(yù)計(jì)全球銷(xiāo)售額將增長(zhǎng) 11.2% 至 7010 億美元。臺(tái)積電在先進(jìn)芯片領(lǐng)域擁有超過(guò) 90% 的市場(chǎng)份額，其遠(yuǎn)期市盈率為 22 倍，這使其成為關(guān)注人工智能數(shù)據(jù)中心的投資者的一個(gè)極具吸引力的選擇。安森美半導(dǎo)體與英偉達(dá)在 800 伏架構(gòu)上的合作等合作伙伴關(guān)系凸顯了為數(shù)據(jù)密集型應(yīng)用提供高效電源解決方案的推動(dòng)。

投資主題和市場(chǎng)估值

根據(jù) X 上流傳的分析，從大型科技公司的估值來(lái)看，Meta 以有吸引力的倍數(shù)脫穎而出，這使其在廣告和元宇宙復(fù)蘇方面處于有利地位。技術(shù)行業(yè)的員工人數(shù)增長(zhǎng)，包括印度 FAAMNG 公司增長(zhǎng) 16%，反映了中國(guó)在芯片制造設(shè)備投資方面處于領(lǐng)先地位，但向人才豐富的地區(qū)進(jìn)行了戰(zhàn)略擴(kuò)張。

監(jiān)管和自力更生的趨勢(shì)增加了層層復(fù)雜性。在印度，5G、太陽(yáng)能和國(guó)防技術(shù)的進(jìn)步目標(biāo)是到 2035 年實(shí)現(xiàn) 90% 的經(jīng)濟(jì)自力更生，像 Zoho 這樣的公司正在從軟件轉(zhuǎn)向芯片制造。這反映了全球的變化，Palo Alto Networks 以 250 億美元收購(gòu) CyberArk 加強(qiáng)了針對(duì)不斷升級(jí)的威脅的網(wǎng)絡(luò)安全防御。

樂(lè)觀中的挑戰(zhàn)

然而，并非一切都是美好的?？萍脊擅媾R波動(dòng)，投資者丹·奈爾斯 （Dan Niles） 等人士在平臺(tái)上指出，在估值過(guò)高的擔(dān)憂(yōu)之后，估值現(xiàn)在已達(dá)到可購(gòu)買(mǎi)水平。美聯(lián)儲(chǔ)的決定和大型科技公司的收益報(bào)告繼續(xù)影響市場(chǎng)情緒，正如最近的 X 討論所示。