CSS 將推動(dòng)Arm進(jìn)入一個(gè)微妙的銷售領(lǐng)域

提供可定制的硬件-軟件計(jì)算子系統(tǒng) （CSS） 將提高 Arm 在 2025 年的收入，并將使該公司達(dá)到許可和產(chǎn)品供應(yīng)之間的界限。

關(guān)于處理器 IP 許可方 Arm Holdings plc 是否會(huì)開始生產(chǎn)處理器芯片并與其無晶圓廠芯片客戶競爭，已經(jīng)有很多討論。

在 Arm 與知名被許可方 Qualcomm 之間的法庭案件中，據(jù)稱 Arm 首席執(zhí)行官 Rene Haas 撰寫了一份戰(zhàn)略文件，表明 ARM 可以開始設(shè)計(jì)自己的芯片。哈斯回應(yīng)說，作為首席執(zhí)行官，他的工作是考慮多種可能的行動(dòng)方案，而這一方案尚未實(shí)施。

英國《金融時(shí)報(bào)》還報(bào)道稱，Arm 正在設(shè)計(jì)一種用于數(shù)據(jù)中心服務(wù)器的 CPU，作為“芯片平臺(tái)”，該平臺(tái)將為多個(gè)客戶進(jìn)行定制，其中 Meta（Facebook 的所有者）是第一個(gè)。該芯片最早可能在 2025 年夏天出現(xiàn)（參見 ARM 將 Meta 簽為第一個(gè)芯片產(chǎn)品客戶，報(bào)告稱）。

灰色區(qū)域

然而，情況可能比頭條新聞所暗示的更加微妙。這是因?yàn)?IP 許可、設(shè)計(jì)服務(wù)和產(chǎn)品之間的界限可能會(huì)變得模糊。特別是當(dāng)您加入 IP 許可以及配置或可配置 IP 時(shí)，這些 IP 在硅上作為小芯片提供，以包含在多晶粒組件中。

CSS 將成為 Arm 多種參與形式的關(guān)鍵。

CSS 是一組預(yù)先驗(yàn)證的、可用于生產(chǎn)的集成硬件和軟件組件，旨在加速可擴(kuò)展計(jì)算解決方案的開發(fā)。這些子系統(tǒng)圍繞 Arm 的 Armv9 架構(gòu) CPU 及其最新的 GPU 架構(gòu)構(gòu)建，并針對(duì)各種市場進(jìn)行了優(yōu)化，包括云、AI、邊緣和 PC、筆記本電腦和智能手機(jī)等客戶端設(shè)備。

CSS 是 Arm 最新財(cái)務(wù)業(yè)績的推動(dòng)因素之一。

與此同時(shí)，Arm 正在價(jià)值鏈上游游動(dòng)，向 OEM 推銷其多芯處理器設(shè)計(jì)，從而繞過了芯片公司，否則這些公司可能會(huì)將這些 OEM 視為他們的市場機(jī)會(huì)。因此，Arm 不必制造自己的芯片產(chǎn)品來與客戶競爭。只需開始將其 IP 許可給其客戶的客戶即可。

hyperscaler 環(huán)境提供了示例。Arm 最成功的 IP 許可項(xiàng)目之一是與 Nvidia 合作開發(fā) Grace CPU，該 CPU 與數(shù)據(jù)中心的 Hopper 和 Blackwell GPU 并駕齊驅(qū)。Hopper、Blackwell 和 Grace 芯片以及基于它們的模塊獲得了驚人的價(jià)格，并使 Nvidia 成為世界上最大的芯片公司。

但與此同時(shí)，Arm 已被超大規(guī)模企業(yè)選為 CPU 架構(gòu)，他們希望避免支付 Nvidia 的高價(jià)并發(fā)展自己的專業(yè)知識(shí);Amazon Web Services （Graviton）、Microsoft （Cobalt 100） 和 Google （Axion）。

CSS 的引入現(xiàn)在將加速 Arm 在客戶端、基礎(chǔ)設(shè)施和汽車領(lǐng)域的參與趨勢(shì)。

與高通不同，英偉達(dá)似乎并不太擔(dān)心，因?yàn)樗苍趦r(jià)值鏈中向軟件和人工智能即服務(wù)以及人工智能和制藥、機(jī)器人和自動(dòng)駕駛汽車的交叉領(lǐng)域游走。

魔鬼在細(xì)節(jié)中

然而，構(gòu)成產(chǎn)品的東西可能會(huì)成為一個(gè)灰色地帶。Microsoft 的 Outlook 是產(chǎn)品還是服務(wù)？

如果 Arm 貢獻(xiàn)了 IP 塊、處理陣列以及互連結(jié)構(gòu)級(jí)別的設(shè)計(jì)，甚至牽著 OEM 的手在選定的代工廠制造硅片并生產(chǎn)，那么它是誰的芯片？OEM 和 Arm 如何重復(fù)使用該芯片設(shè)計(jì)？換句話說，什么時(shí)候產(chǎn)品是產(chǎn)品？

使用上述可定制的平臺(tái)方法，Arm 可以為 Meta 做一個(gè)完整的設(shè)計(jì)，然后再使用相同的平臺(tái)為企業(yè) AI 或主權(quán) AI 客戶端做另一個(gè)完整的設(shè)計(jì)。Arm 是否提供設(shè)計(jì)服務(wù)或產(chǎn)品？

這一切都取決于合同的細(xì)節(jié)。但人工智能正在迅速改變技術(shù)和商業(yè)格局，因此也改變了 Arm 的運(yùn)營框架。Haas 可能認(rèn)為 Arm 最大的機(jī)會(huì)在于擴(kuò)大其參與形式。

Arm 會(huì)全力以赴，負(fù)責(zé)芯片生產(chǎn)、封裝、測試和交付，并將自己的品牌放在芯片上嗎？

其優(yōu)點(diǎn)是，此時(shí) ARM 可以設(shè)置組件定價(jià)并保留所有芯片價(jià)值，而不僅僅是以價(jià)格的幾個(gè)或幾個(gè)百分點(diǎn)收取特許權(quán)使用費(fèi)份額。誘惑在于，可以想象 Arm 可以獲得與 Nvidia 類似的利潤率。缺點(diǎn)是這可能會(huì)加速無晶圓廠芯片公司從 Arm 架構(gòu)轉(zhuǎn)向 RISC-V。

然而，依賴 Arm 的無晶圓廠芯片公司的專利費(fèi)流持續(xù)存在，這使得這是一個(gè)長達(dá)五年或十年的擔(dān)憂，而不是一個(gè)直接的問題。

2020 年 9 月，英偉達(dá)首席執(zhí)行官黃仁勛 （Jensen Huang） 首次提出 Arm 可以在某些市場充當(dāng)處理器供應(yīng)商，同時(shí)在其他市場保留 IP 許可商業(yè)模式的想法，當(dāng)時(shí)他提議以 400 億美元的價(jià)格從所有者軟銀集團(tuán)手中收購 Arm。這在當(dāng)時(shí)是一個(gè)不受歡迎的想法，并且可能導(dǎo)致來自多個(gè)司法管轄區(qū)的監(jiān)管挑戰(zhàn)，以及 2022 年 2 月終止的投標(biāo)。

但也許這個(gè)想法從未真正消失過。

這意味著 ARM 可以在 CSS 下提供各種類型和風(fēng)格的參與，而這些參與還不是一個(gè)產(chǎn)品。然后，可能會(huì)有客戶為了權(quán)宜之計(jì)對(duì) Arm 說，“只需將芯片產(chǎn)品運(yùn)送給我們即可。我們正在其他地方增加價(jià)值。

但到 2025 年，考慮到向美國供應(yīng)的服務(wù)（例如 IP 許可）目前不需要繳納關(guān)稅，Arm 也可能值得。