人形機(jī)器人仍處在研發(fā)階段產(chǎn)業(yè)化有待考究

人形機(jī)器人產(chǎn)品研發(fā)逐步推進(jìn)，功能日趨完善。2021年 8月特斯拉 首次公開 Optimus 機(jī)器人計(jì)劃，并采用真人舞臺(tái)表演的方式表達(dá)設(shè)計(jì)概念；2022年 9月，一款人形機(jī)器人原型公開亮相，并能夠在舞臺(tái)上表演、走動(dòng)；2023 年 5 月，根據(jù)特斯拉官網(wǎng)所發(fā)布的視頻，可以看到多個(gè)人形機(jī)器人能夠同步或單獨(dú)執(zhí)行任務(wù)，新變化包括：（1）身體能力：機(jī)器人身體能力逐步健全，例如行走、抓取物體、感應(yīng)較軟的物體以及使用電機(jī)扭矩控制施加有限的力；（2）視覺能力：機(jī)器人具備特斯拉視覺 AI，能夠發(fā)現(xiàn)并記憶周邊環(huán)境，特斯拉機(jī)器人和汽車均連接到同一個(gè)神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)，并安裝了相同的完全無人駕駛系統(tǒng)（FSD）；（3）同步控制：特斯拉能夠同時(shí)控制多個(gè)機(jī)器人，連接 到同一個(gè)神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)（NN），并可以同步執(zhí)行任務(wù)，為之后產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用奠定基礎(chǔ)。

預(yù)計(jì)未來人形機(jī)器人將憑借其性能優(yōu)勢(shì)在工業(yè)、生活等各領(lǐng)域高速滲透。根據(jù)高盛、Payscale數(shù)據(jù)，特斯拉工廠工人的平均時(shí)薪為 23.75 美元，每日工作 8 小時(shí)，假設(shè) 25-26 年人形機(jī)器人能滿足工廠作業(yè)需求，其每日工作 20小時(shí)（其余時(shí)間為充電、維護(hù)），約 2年便可回收投資成本，具備商業(yè)可行性。高盛中性估計(jì)未來人形機(jī)器人市場(chǎng)約60億美金，而最為樂觀估計(jì)下市場(chǎng)超千億美金。根據(jù)高盛預(yù)測(cè)，在中性假設(shè)下，人形機(jī)器人到2030 年將填補(bǔ)美國(guó)制造業(yè)勞動(dòng)缺口的4%， 到 2035 年添補(bǔ)全球養(yǎng)老需求缺口的 2%，預(yù)計(jì)未來 10-15年內(nèi)，人形機(jī)器人市場(chǎng)規(guī)模將達(dá) 60 億美元；而在最為樂觀情景下，若人形機(jī)器人完全克服產(chǎn)品設(shè)計(jì)、價(jià)格、技術(shù)、公眾接受等一系列障礙得到全面普及，2035年市場(chǎng)規(guī)模高達(dá) 1540 億美元，接近 2021年全球電動(dòng)汽車市場(chǎng)。

目前，人形機(jī)器人仍處在產(chǎn)品研發(fā)階段，產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用仍任重道遠(yuǎn)。根據(jù)我們測(cè)算，人形機(jī)器人潛在市場(chǎng)空間約百億美元。假設(shè)人形機(jī)器 人在美國(guó)物流運(yùn)輸、看護(hù)照料、危險(xiǎn)作業(yè)場(chǎng)所率先替人。根據(jù)U.S.News，美國(guó) 2021 年最低工資 10 美元/小時(shí)左右，以每日 8 小時(shí) 和 250 天工作日計(jì)算各崗位的年薪，對(duì)于危險(xiǎn)崗位假設(shè)給 3 倍左右 溢價(jià)。結(jié)合 wind 的美國(guó)勞工局的就業(yè)人數(shù)進(jìn)行估計(jì)，考慮了我們上 述預(yù)測(cè)的機(jī)器換人替代率，預(yù)計(jì)美國(guó)未來這塊潛在的市場(chǎng)可達(dá)數(shù)百億美元。綜上所述，人形機(jī)器人雖然仍處在研發(fā)階段，未來產(chǎn)業(yè)化仍具有不確定性，但市場(chǎng)潛力大。若順利產(chǎn)業(yè)化并有效推廣，市場(chǎng)空間從百億到千億美金不等。