地震對(duì)全球芯片產(chǎn)業(yè)的沖擊

今年4月初，中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)發(fā)生近25年來(lái)的最大地震，引發(fā)了全球各行業(yè)的關(guān)注，特別是半導(dǎo)體行業(yè)，甚至有媒體發(fā)文稱：全球半導(dǎo)體供應(yīng)鏈抖音臺(tái)灣地震而亮起紅燈。為什么這么說(shuō)呢？我們知道，全球最大的半導(dǎo)體代工廠臺(tái)積電就位于臺(tái)灣省，其向世界各大半導(dǎo)體公司供貨，特別是蘋(píng)果、英偉達(dá)和高通等頭部公司，如果負(fù)責(zé)全球半導(dǎo)體代工產(chǎn)量近七成的臺(tái)灣生產(chǎn)線出現(xiàn)問(wèn)題，那么不排除全球半導(dǎo)體供應(yīng)鏈崩潰的可能性。目前評(píng)估結(jié)果顯示，此次強(qiáng)震對(duì)臺(tái)積電核心代工生產(chǎn)設(shè)施和DRAM（一種半導(dǎo)體存儲(chǔ)器）生產(chǎn)線未造成嚴(yán)重影響，讓外界稍稍松了口氣。但有分析認(rèn)為，此次地震可能會(huì)讓全球要求半導(dǎo)體供應(yīng)鏈多元化的呼聲更加強(qiáng)烈。

中國(guó)臺(tái)灣地震影響全球半導(dǎo)體業(yè)一文看懂如何撼動(dòng)芯片供應(yīng)鏈

臺(tái)灣地震是對(duì)該地區(qū)芯片制造業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的鮮明提醒

此次地震波及占臺(tái)灣制造業(yè)總產(chǎn)值約20%的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)。作為全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)高地，臺(tái)灣擁有全球第一芯片制造廠商臺(tái)積電、第四大制造廠商聯(lián)電，以及力積電等一眾半導(dǎo)體大廠，相關(guān)工廠主要集中在新竹科學(xué)園區(qū)和臺(tái)南科學(xué)園區(qū)等地。

       首先，臺(tái)灣地區(qū)地理的局限性引發(fā)外界地緣風(fēng)險(xiǎn)的擔(dān)憂與日俱增。2021年和2023年連續(xù)襲擊臺(tái)灣地區(qū)的破紀(jì)錄干旱甚至引發(fā)了半導(dǎo)體可能減產(chǎn)的擔(dān)憂。半導(dǎo)體生產(chǎn)過(guò)程中，需要大量的水來(lái)去除晶圓版表面的殘留物。特別是隨著半導(dǎo)體工藝不斷精進(jìn)，耗水量隨之增加。外界普遍認(rèn)為，即使此次強(qiáng)震對(duì)臺(tái)積電的生產(chǎn)設(shè)施負(fù)面影響比外界預(yù)估要小，但未來(lái)隨時(shí)可能發(fā)生影響臺(tái)積電半導(dǎo)體生產(chǎn)的黑天鵝事件，單一供應(yīng)鏈的風(fēng)險(xiǎn)或?qū)⑦M(jìn)一步凸顯。

　　第二是美日都在推動(dòng)本國(guó)“半導(dǎo)體復(fù)興”。4月2日，日本宣布將為本國(guó)從事尖端半導(dǎo)體開(kāi)發(fā)的公司Lapidus提供高達(dá)5900億日元的額外支持。Lapidus計(jì)劃于2025年試產(chǎn)尖端2納米產(chǎn)品，并于2027年開(kāi)始全面量產(chǎn)。美國(guó)白宮上月20日發(fā)表聲明稱，準(zhǔn)備向英特爾提供最多85億美元的直接資金補(bǔ)助和110億美元的優(yōu)惠貸款。美國(guó)政府計(jì)劃通過(guò)《半導(dǎo)體法案》等，到2030年將其國(guó)內(nèi)在全球半導(dǎo)體產(chǎn)量中的份額從目前不足10%提高到20%。

美光暫停DRAM報(bào)價(jià)，韓廠跟進(jìn)

位于新北的南亞科Fab3A和美光林口廠受地震影響較大，南亞科該廠區(qū)主要生產(chǎn)20/30nm制程產(chǎn)品，最新制程1Bnm正在開(kāi)發(fā)中。

      美光林口廠與臺(tái)中廠為DRAM重要生產(chǎn)基地，內(nèi)部系統(tǒng)已將兩個(gè)廠區(qū)合而為一，目前已有最新1betanm制程投片，后續(xù)也將有HBM，預(yù)期在臺(tái)灣地區(qū)生產(chǎn)仍需數(shù)日時(shí)間完全恢復(fù)運(yùn)作。其余廠區(qū)多半在停機(jī)檢查后陸續(xù)復(fù)工。力積電、華邦電等均無(wú)恙。

由于美光的DRAM產(chǎn)能，主要集中在臺(tái)灣地區(qū)，受到地震影響，該公司3日通知客戶，暫停DRAM報(bào)價(jià)，產(chǎn)品線包括DDR4、DDR5和HBM。

　　“臺(tái)灣強(qiáng)震，韓國(guó)半導(dǎo)體企業(yè)或?qū)⑹芤妗保n國(guó)《文化日?qǐng)?bào)》6日的報(bào)道稱，韓國(guó)KB證券研究員金東元在5日發(fā)布的報(bào)告中認(rèn)為，臺(tái)灣強(qiáng)震后部分水管受損，部分前端工藝設(shè)備出現(xiàn)系統(tǒng)錯(cuò)誤，需要進(jìn)行額外檢查，因此臺(tái)積電生產(chǎn)設(shè)施完全正常化還需要一定時(shí)間。金東元稱，韓國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)已成為存儲(chǔ)半導(dǎo)體和代工半導(dǎo)體供應(yīng)鏈多元化的最佳替代方案，預(yù)計(jì)將帶來(lái)長(zhǎng)期效益，而三星電子、SK海力士、三星電機(jī)等企業(yè)將受益于此。

對(duì)于地震所造成影響，臺(tái)積電方面表示，雖然部分廠區(qū)的少數(shù)設(shè)備受損并影響部分產(chǎn)線生產(chǎn)，主要機(jī)臺(tái)包含所有極紫外（EUV）光刻設(shè)備皆無(wú)受損。臺(tái)積電表示，在地震發(fā)生后10小時(shí)內(nèi)，晶圓廠設(shè)備的復(fù)原率已超過(guò)70%，新建的晶圓廠（如晶圓十八廠）的復(fù)原率更已超過(guò)80％。臺(tái)積電目前正與客戶保持密切溝通，將繼續(xù)密切監(jiān)控并適時(shí)與客戶直接溝通相關(guān)影響。

        就地震對(duì)半導(dǎo)體行業(yè)的影響，有分析機(jī)構(gòu)已調(diào)查各廠受損及運(yùn)行狀況，存儲(chǔ)芯片DRAM產(chǎn)業(yè)多集中在北部與中部，晶圓代工產(chǎn)業(yè)則在北中南三地區(qū)，今日上午北部林口地區(qū)地震最大約4到5級(jí)，其他地區(qū)地震約4級(jí)左右，各廠已陸續(xù)進(jìn)行停機(jī)檢查。盡管檢查尚未結(jié)束，但目前為止各廠都沒(méi)有發(fā)現(xiàn)重大的機(jī)臺(tái)損害。關(guān)于AI供應(yīng)狀況，由于英偉達(dá)芯片采用的4nm制程都在臺(tái)積電南科生產(chǎn)，盡管該廠人員未進(jìn)行疏散，但有部分機(jī)臺(tái)需停機(jī)檢查，預(yù)估經(jīng)調(diào)校后能盡速恢復(fù)運(yùn)作，影響可控。存儲(chǔ)器方面，由于美光的DRAM產(chǎn)能主要集中在臺(tái)灣，因此該公司率先停止DRAM報(bào)價(jià)，災(zāi)后的損失評(píng)估后再度啟動(dòng)今年第二季度合約價(jià)談判。三星、SK海力士也跟進(jìn)停止報(bào)價(jià)，希望觀望后市后再行動(dòng)。雖然地震造成美光與南亞科技出現(xiàn)停機(jī)狀況，但目前因現(xiàn)貨貨源仍顯充足，現(xiàn)貨價(jià)格未在今日產(chǎn)生劇烈波動(dòng)。

       另外，半導(dǎo)體工廠需要強(qiáng)大的電力供應(yīng)，地震會(huì)引發(fā)斷電，因此半導(dǎo)體工廠必將受創(chuàng)，因此不斷產(chǎn)能受限，也會(huì)因此對(duì)外界帶來(lái)恐慌，因此引發(fā)的經(jīng)濟(jì)損失更是難以估計(jì)。

市場(chǎng)講究的是供求，地震引發(fā)的半導(dǎo)體產(chǎn)能下降必然會(huì)引起價(jià)格波動(dòng)，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的今天，公司股價(jià)、原料價(jià)格、出口量都會(huì)跟著實(shí)時(shí)情況而變化，地震必將會(huì)給半導(dǎo)體市場(chǎng)帶來(lái)供不應(yīng)求的情況，因此價(jià)格上漲，各廠商囤貨的情況會(huì)越演越烈，并且會(huì)出現(xiàn)一系列的連鎖反應(yīng)，造成后續(xù)整個(gè)市場(chǎng)的走向發(fā)生變化。地震發(fā)生后，全球半導(dǎo)體市場(chǎng)出現(xiàn)了短暫的恐慌情緒。投資者對(duì)半導(dǎo)體行業(yè)的信心下降，導(dǎo)致股價(jià)波動(dòng)。同時(shí)，由于產(chǎn)能下降和供應(yīng)鏈中斷，部分半導(dǎo)體產(chǎn)品的價(jià)格出現(xiàn)了上漲。這種市場(chǎng)波動(dòng)不僅影響了半導(dǎo)體企業(yè)，也波及到了下游的電子產(chǎn)品制造商和消費(fèi)者。

芯片生產(chǎn)，磨難重重

更令晶圓廠憂心的或是上游原材料供應(yīng)鏈，自然災(zāi)害是影響半導(dǎo)體供應(yīng)的重要變量之一。1999年，中國(guó)臺(tái)灣“921地震”曾引起臺(tái)積電廠區(qū)生產(chǎn)中斷，導(dǎo)致一些晶圓廠花了約一周時(shí)間才恢復(fù)生產(chǎn)。這次臺(tái)灣發(fā)生7.3級(jí)地震也牽動(dòng)各方神經(jīng)，業(yè)界尤其關(guān)注芯片供應(yīng)是否會(huì)受阻。但臺(tái)灣方面表示目前受損可控，供應(yīng)鏈不會(huì)大量受損。

美光：預(yù)計(jì)臺(tái)灣地區(qū)地震對(duì)本季度 DRAM 內(nèi)存供應(yīng)造成中等個(gè)位數(shù)百分比影響

不光是臺(tái)灣，日本也是全球半導(dǎo)體的重要生產(chǎn)國(guó)，擁有多家知名的半導(dǎo)體企業(yè)，如東芝、索尼、夏普、日立等。并且日本多發(fā)地震是常識(shí)，早在之前1月1日日本地震時(shí)，其半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)也遭重創(chuàng)，不少半導(dǎo)體廠商的生產(chǎn)線受到了影響，甚至停產(chǎn)。這些企業(yè)的產(chǎn)品涵蓋了功率器件、車用芯片、射頻芯片、高性能模擬芯片、整合式電源管理芯片、CMOS圖像傳感器、液晶顯示器、半導(dǎo)體材料等多個(gè)領(lǐng)域。

日本突發(fā)7.4級(jí)地震，芯片產(chǎn)業(yè)是否再受影響？

這次地震也讓日本的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈出現(xiàn)了斷裂，不僅影響了日本本土的半導(dǎo)體企業(yè)，也影響了日本與其他國(guó)家和地區(qū)的半導(dǎo)體合作。例如，日本是全球最大的半導(dǎo)體材料供應(yīng)商，它為全球的半導(dǎo)體廠商提供了大量的硅片、光刻膠、化學(xué)品、氣體等材料，這些材料的供應(yīng)受到了地震的影響，導(dǎo)致全球的半導(dǎo)體產(chǎn)能受到了限制。全球第一大MLCC日商村田制作所，其有多間工廠位于此次地震區(qū)域內(nèi)，分別為金澤村田制作所（SAW Filter）、小松村田制作所（WiFi、Bluetooth模組）。由于村田SAW Filter全球市占率接近50%，因此其工廠情況也備受業(yè)界關(guān)注。

地震，日本半導(dǎo)體連遭重創(chuàng)

地震對(duì)半導(dǎo)體行業(yè)的影響，讓業(yè)內(nèi)開(kāi)始反思現(xiàn)有的生產(chǎn)布局和供應(yīng)鏈管理模式。一方面，企業(yè)需要加強(qiáng)對(duì)生產(chǎn)設(shè)備的抗震性能進(jìn)行改進(jìn)，以降低未來(lái)類似事件帶來(lái)的損失。另一方面，行業(yè)內(nèi)的企業(yè)也需要加強(qiáng)合作，共同構(gòu)建一個(gè)更加穩(wěn)定、可靠的供應(yīng)鏈體系。

       展望未來(lái)，隨著科技的進(jìn)步和產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，半導(dǎo)體行業(yè)將更加注重可持續(xù)性和韌性。通過(guò)技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)升級(jí)，半導(dǎo)體企業(yè)有望降低對(duì)單一地區(qū)的依賴，分散風(fēng)險(xiǎn)，提高整個(gè)產(chǎn)業(yè)的穩(wěn)定性和安全性。