定制芯片業(yè)務(wù)有望迎來拐點(diǎn) 大摩予博通(AVGO.US)“增持”評(píng)級(jí)

摩根士丹利發(fā)布研報(bào)，予博通(AVGO.US)“增持”評(píng)級(jí)，并預(yù)計(jì)該半導(dǎo)體公司定制芯片業(yè)務(wù)的增長率將出現(xiàn)拐點(diǎn)。

摩根士丹利分析師Joseph Moore表示：“雖然博通目前擁有多個(gè)業(yè)務(wù)，但今年其定制專用集成電路(ASIC)營收將主要由谷歌推動(dòng)。谷歌是一家成熟的客戶，我們對(duì)其今年的增長預(yù)期較為溫和。目前還有另外兩家客戶正在批量出貨(預(yù)計(jì)是Meta和字節(jié)跳動(dòng))，但我們預(yù)計(jì)今年的營收貢獻(xiàn)將較為溫和。我們預(yù)計(jì)本季度ASIC收入不會(huì)出現(xiàn)顯著增長，但鑒于上季度已宣布的五家客戶和兩家新增潛在客戶，投資者對(duì)ASIC的長期發(fā)展軌跡抱有很高的熱情。”

Moore對(duì)博通定制芯片業(yè)務(wù)和以太網(wǎng)業(yè)務(wù)帶來的人工智能收入充滿信心。然而，鑒于博通大部分人工智能相關(guān)收入很可能來自一家成熟客戶，他的信心在短期內(nèi)有所減弱。

Moore補(bǔ)充道：“博通確實(shí)擁有非常強(qiáng)勁的機(jī)會(huì)，而且從長遠(yuǎn)來看，網(wǎng)絡(luò)市場(chǎng)應(yīng)該會(huì)更青睞它而不是英偉達(dá)，而且我們沒有看到像英偉達(dá)等大型公司那樣高的市盈率。我們預(yù)計(jì)這將是一個(gè)不錯(cuò)的季度?！?/p>

博通將在6月5日收盤后公布第二季度業(yè)績(jī)。分析師普遍預(yù)計(jì)，該公司營收為149.7億美元，每股收益為1.57美元。