下一個(gè)「芯片金礦」，玩家已就位

當(dāng)夕陽的余暉透過 1950 年紐約的玻璃窗，灑在阿西莫夫伏案疾書的稿紙上。

在發(fā)表《我，機(jī)器人》的那個(gè)遙遠(yuǎn)的下午，這位科幻巨匠或許未曾料到，自己筆下那些擁有自我意識的機(jī)器人，正以另一種形態(tài)叩擊著人類文明的邊界。

「智能眼鏡，將會是遠(yuǎn)超 VR 的產(chǎn)品?！?/p>

Meta 創(chuàng)始人扎克伯格在日前的一次訪談中篤定。Meta 的一季度財(cái)報(bào)也證實(shí)了扎克伯格的觀點(diǎn)，公司表示 Ray-Ban Meta AI 眼鏡月活躍用戶是一年前的 4 倍多。

一場關(guān)于人機(jī)交互的革命，在鏡片的方寸之間展開。

等待一陣風(fēng)

AI 眼鏡的火爆，是 Meta 以一己之力將這個(gè)品類推到了 AI 硬件的前端。具體來看，2024 年全球智能眼鏡的出貨量中，Ray-Ban Meta 一款眼鏡就占據(jù)了其中的 60%。

4 月初，Meta 官宣代號為 Hypernova 的新眼鏡研發(fā)計(jì)劃，價(jià)格預(yù)計(jì)在 1000 ~ 1400 美元區(qū)間。據(jù)稱這款新品將實(shí)現(xiàn)從 AI 向 AI + AR 的技術(shù)跨越，用戶可以體驗(yàn)更加沉浸式的虛擬與現(xiàn)實(shí)融合場景。

蘋果 CEO 庫克早就被爆「一心撲在智能眼鏡研發(fā)上」，誓要推出一款對標(biāo) Meta 的 Ray-Bans 智能眼鏡的產(chǎn)品，計(jì)劃將在 2026 年底正式推出首款 AI 智能眼鏡。

小米已經(jīng)將 AI 眼鏡設(shè)立為獨(dú)立產(chǎn)品線，對標(biāo) Ray - ban Meta。華為 2021 年發(fā)布了首款搭載 HarmonyOS 的智能眼鏡，成為 AI 眼鏡探路者。到了今年，最新推出了華為智能眼鏡 2，定價(jià) 2299 元。

百度智能眼鏡的發(fā)售時(shí)間，也是從預(yù)計(jì)的 2026 年，直接提到了 25 年上半年。樣品還沒見到，連百度百科都準(zhǔn)備好了。

今年 5 月，已經(jīng)有 10 款 AI 眼鏡上線。

5 月 27 日，雷鳥發(fā)布了四款 AI 眼鏡新品。在這之前，谷歌在 5 月 20 日與中國公司 XREAL 發(fā)布了 Project Aura AR 眼鏡。5 月 25 日，李未可發(fā)布了搭載高通驍龍 AR1 平臺的 AI 拍攝眼鏡；5 月中旬，聯(lián)想也發(fā)布了兩款 AI 眼鏡新品。

除了上述企業(yè)，Rokid、影目科技、致敬未知、谷東科技、回車科技、加南科技等旗下皆有 AI 眼鏡。

短短數(shù)月市場上已經(jīng)涌現(xiàn)出上百個(gè) AI 眼鏡的產(chǎn)品發(fā)布或者研發(fā)計(jì)劃。僅是今年第一季度，該領(lǐng)域融資額就突破 20 億美元，資本亦是瘋狂涌入。

但與「百鏡大戰(zhàn)」形成鮮明對比的，是 AI 眼鏡的銷售數(shù)據(jù)。

據(jù)洛圖科技（RUNTO）線上監(jiān)測數(shù)據(jù)，2025 年第一季度，智能眼鏡（含 AR 眼鏡）銷量大約 11.6 萬副。其中，AI 拍攝眼鏡僅 1.6 萬臺。另據(jù) CINNO Research 統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，今年第一季度，無顯示的 AI 智能眼鏡（含音頻）銷量僅為 1.9 萬臺。

普通用戶距離智能眼鏡的距離依然很遠(yuǎn)，真正愿意為智能眼鏡買單的消費(fèi)者可謂寥寥無幾?，F(xiàn)在入局 AI 眼鏡的廠商，都像是準(zhǔn)備就緒的豬。已經(jīng)爬到了「薛定諤」的風(fēng)口上，就等著下一波風(fēng)開始吹。

芯片廠商，已就位

這一輪 AI 眼鏡的突破，重點(diǎn)在于硬件功能和 AI 能力的深度融合。

當(dāng) AI 眼鏡增加了麥克風(fēng)、攝像頭、存儲、SoC 等電子零部件，并且實(shí)現(xiàn)語音交互、拍照等功能后，用戶的體驗(yàn)進(jìn)一步提升。

隨著玩家的不斷加入，AI 眼鏡廠商正在硬件上達(dá)成「共識」。拆解 AI 眼鏡的核心零部件，按照成本排序：SoC、存儲芯片、結(jié)構(gòu)件、傳感器、攝像頭模組、代工組裝等。

三種 SoC 方案，激烈角逐

目前，AI 眼鏡搭載 SOC 芯片共有三種方案。

第一種，系統(tǒng)級 SoC。這類方案的優(yōu)勢在于高度集成與全能性能。

這方面采用 4nm 工藝的高通 AR1是眾多廠商的主要選擇，Meta 眼鏡使用高通的 AR1Gen1 芯片，續(xù)航約四小時(shí)；OPPO 在驍龍峰會上也展示了應(yīng)用了驍龍 AR1 Gen1 芯片開發(fā)的 XR 眼鏡產(chǎn)品。

第二種，MCU 級 SoC + ISP。這類方案的優(yōu)勢在于極致低功耗與成本控制。MCU（微控制單元）主要負(fù)責(zé)簡單的邏輯控制與基礎(chǔ)運(yùn)算，功耗極低；而 ISP（圖像信號處理器）則專注于圖像數(shù)據(jù)處理。

這方面代表性方案有恒玄科技 BES2500YP、紫光展銳的 W517，集成了高性能的 SoC 和 ISP。也有一些 MCU 的方案，國外廠商這邊，ST 意法半導(dǎo)體推出了 STM32N6 MCU，表示可以用于 AI 眼鏡，國內(nèi)這邊方案包括富瀚微 MC6305、瑞芯微 RK3588/RK356X、炬芯科技 ATS3085 等。

由于 MCU 與 ISP 的技術(shù)門檻相對較低，生產(chǎn)成本可控，使得搭載該方案的 AI 眼鏡價(jià)格親民，能夠快速打開下沉市場。

第三種，SoC + MCU。這類方案的優(yōu)勢在于既兼顧了性能，又兼顧了能耗。

SOC 適用于高計(jì)算需求的應(yīng)用，如分時(shí)操作系統(tǒng)、人工智能和攝影功能，而 MCU 則適用于低計(jì)算需求的應(yīng)用，如音頻處理。但缺點(diǎn)也很明顯，成本太高。并且對芯片設(shè)計(jì)和系統(tǒng)開發(fā)的技術(shù)要求也較高。

以上三種方案中，恒玄科技市場副總裁高亢、炬芯科技穿戴和感知事業(yè)部總經(jīng)理張?zhí)煲娑颊J(rèn)為兩年內(nèi) ISP+MCU 綜合來看會是更優(yōu)選，能夠提供更多的想象空間和落地場景，同時(shí)考慮到行業(yè)內(nèi)很多應(yīng)用生態(tài)跟 IP 處理器相關(guān)，所以 SoC 也不會被取代。

AI 眼鏡，兩種存儲方案

AI 眼鏡中不斷增加的新功能，對于存儲性能也提出了更高的需求。一方面，DeepSeek R1 等端側(cè)模型推動 AI 眼鏡從云端依賴轉(zhuǎn)向本地化處理，NOR Flash 和 LPDDR5 等低功耗嵌入式存儲芯片需求顯著增長。另一方面，AI 眼鏡在使用場景中往往需要存儲如影像、資料等大量數(shù)據(jù)。IDC 數(shù)據(jù)顯示，2025 年 AI 眼鏡平均存儲容量將從 8GB 增至 16GB。

目前 AI 眼鏡中使用的存儲方案有兩種：eMCP 類存儲產(chǎn)品和 ePOP 類存儲產(chǎn)品。

eMCP 類存儲產(chǎn)品，是將多個(gè)芯片（如 DRAM 和 NANDFlash）封裝在一起的存儲產(chǎn)品，具有體積小、功耗低、性能穩(wěn)定等特點(diǎn)。這類存儲主要布局廠商以兆易創(chuàng)新、普冉股份、東芯股份等為代表。

ePOP 類存儲產(chǎn)品，是一種新型的封裝技術(shù)，將多個(gè)芯片封裝在一起，形成一個(gè)緊湊的存儲模塊。這類存儲產(chǎn)品輕薄小巧、功耗低，非常適合用于 AI 眼鏡等智能穿戴設(shè)備。這類技術(shù)以佰維存儲為代表，目前佰維存儲的 ePOP 系列產(chǎn)品已成功應(yīng)用于 Meta 等公司開發(fā)的 AI 智能眼鏡中。

CIS 芯片，趨向小型化

當(dāng)前 AI 眼鏡產(chǎn)品主要有 4 種形式：

無攝像頭無顯示，如李未可 Meta Lens，Chat AI 眼鏡待機(jī)時(shí)間最高可達(dá) 5 天；

無攝像頭帶顯示如魅族 StarV Air2，主要應(yīng)用場景在 AI 問答、翻譯等；

帶攝像頭無顯示，如 Ray-Ban Meta，AI + AR 能夠有效提升產(chǎn)品的智能屬性；

帶攝像頭帶顯示，如 Rokid AI 眼鏡，搭載高通 AR1、12 MP 相機(jī)。

當(dāng)前，帶攝像頭成為 AI 眼鏡的一個(gè)剛需，并且也算是 AI 眼鏡一大賣點(diǎn)。畢竟，用戶能夠直接體驗(yàn)的也是攝像功能。

目前圍繞 AI 眼鏡，CIS 企業(yè)也展開了小型化競爭。

格科創(chuàng)新了高性能 CIS 封裝技術(shù)——TCOM（Tiny Chip On Module）封裝。相比同規(guī)格 COB 封裝芯片，模組尺寸縮小 10%。而且，與行業(yè)現(xiàn)行的小型化方案相比，具備顯著的成本優(yōu)勢和更高的背壓可靠性。目前，據(jù)了解格科 500 萬像素 CIS 已在 AI 眼鏡項(xiàng)目量產(chǎn)。

豪威集團(tuán)目前成功贏得亞馬遜 AR+AI 眼鏡項(xiàng)目訂單。此前，市場僅有索尼的 IMX681 一款產(chǎn)品能滿足這些要求，因此索尼在高端 AR/AI 眼鏡圖像傳感器市場占據(jù)了主導(dǎo)地位。然而，豪威憑借其在 CIS 領(lǐng)域的技術(shù)積累和創(chuàng)新能力，成功研發(fā)出專門面向 AR/AI 眼鏡的新型圖像傳感器，并憑借優(yōu)異的性能獲得了亞馬遜等國際大客戶的青睞。

此外，傳音所發(fā)布的 AI Glasses 系列，產(chǎn)品配備了型號為豪威 OV50D 的 5000 萬像素?cái)z像頭，這可能是目前像素最高的 AI 眼鏡，相對應(yīng)的是，該產(chǎn)品采用的是少見的物奇微 WQ7036+意法半導(dǎo)體 STM32N6+ISP 方案。

ODM，布局加速

由于 AI 眼鏡涉及精密光學(xué)、傳感器、芯片模組等復(fù)雜組件，代工企業(yè)（OEM/ODM）憑借成熟的制造工藝和柔性供應(yīng)鏈，成為品牌方快速進(jìn)入市場的關(guān)鍵。

目前國內(nèi) AI 眼鏡 ODM/OEM 代工廠比較出色的有：歌爾股份、立訊精密。

歌爾股份?是全球代工龍頭，占據(jù)全球中高端 VR 頭顯 80% 的市場份額，與 Meta、索尼、PICO 等頭部客戶深度綁定。其與小米合作代工新一代 AI 眼鏡，可能帶來超 30 萬臺訂單。同時(shí)，公司與 Waveoptics 合作推出輕薄 AR 眼鏡樣機(jī)，具備大視場角和全彩顯示功能。

立訊精密與東南大學(xué)合作研發(fā)了業(yè)界首款 PVG 光波導(dǎo) AR 眼鏡「云雀」，該產(chǎn)品具備實(shí)時(shí)翻譯、演講提詞、導(dǎo)航等功能。立訊作為蘋果供應(yīng)鏈的核心廠商，立訊精密有望參與蘋果 AI 眼鏡的代工生產(chǎn)。蘋果計(jì)劃于 2025 或 2026 年推出采用光波導(dǎo)鏡片、鈦合金框架的 AI 眼鏡，立訊精密或與富士康共同提供支持。

當(dāng)前，除了上述環(huán)節(jié)，AI 眼鏡賽道還有不少企業(yè)做好了準(zhǔn)備。

在 4 月 21 日，弘信電子在互動平臺透露：「AI 眼鏡由于要在較小的鏡框里植入柔性電路板功能，難度非常大。憑借我們在研發(fā)方面的積累，我們已經(jīng)取得了客戶的訂單?！购胄烹娮邮嵌鄠€(gè)智能眼鏡產(chǎn)品 FPC（柔性電路板）的重要供應(yīng)商。

目前部分 AI 眼鏡正在探尋采用光波導(dǎo)+Micro LED 的單色或全彩顯示方案來實(shí)現(xiàn)輕量化與高顯示效果。碳化硅材料的衍射光波導(dǎo)因其高折射率被重點(diǎn)研發(fā)，可擴(kuò)大視場角（FOV），目前單副鏡片光學(xué)模組成本約 200 美元，預(yù)期隨量產(chǎn)成本下降。Meta、蘋果等大廠推進(jìn)反射/衍射方案，國內(nèi)廠商如水晶光電和舜宇光學(xué)在光波導(dǎo)技術(shù)上重點(diǎn)布局，預(yù)計(jì)全彩顯示眼鏡在 2026 年后逐步量產(chǎn)。

還沒開場，就開卷

數(shù)據(jù)顯示，從 2024 年第四季度到 2025 年第一季度，無論是 AI 音頻眼鏡、AI 拍攝眼鏡還是 AI+AR 眼鏡，市場均價(jià)都出現(xiàn)了數(shù)百元不等的降幅，市場競爭火藥味十足。

洛圖科技數(shù)據(jù)顯示，2024 年 AI 音頻眼鏡均價(jià) 1500 - 1999 元，今年 1 - 2 月降至 1000 - 1499 元；AI 拍攝眼鏡從 2024 年的 3000 元以上，降至今年同期的 1500 - 1999 元。僅 AI + AR 眼鏡價(jià)格相對堅(jiān)挺，2024 年及今年 1 - 2 月，2500 元以上價(jià)位仍占主流。

外觀功能類似，能吸引消費(fèi)者的只能是價(jià)格。從已上市產(chǎn)品來看，AI 眼鏡價(jià)格整體跨度較大，從 1000 元到上萬元不等。功能越復(fù)雜，價(jià)格越高，如「音頻 + 拍照 + AR+AI」功能齊全的眼鏡，價(jià)格普遍較高；而僅具備基礎(chǔ) AI 音頻功能的眼鏡，價(jià)格相對親民。不過，即使在同一功能路線下，不同品牌間也存在顯著價(jià)格差，部分廠商希望「以價(jià)換量」。

不過，即使現(xiàn)在 AI 眼鏡看起來是「百鏡大戰(zhàn)」，但走到未來可能是一個(gè)「贏家通吃」的局面，真正可以存活的品牌可能不會超過 5 家。

有業(yè)內(nèi)人士預(yù)測，隨著眾多巨頭加入，參考智能手機(jī)行業(yè)，智能眼鏡最終或形成類似「蘋果+安卓」的雙寡頭局面。

雷鳥創(chuàng)新創(chuàng)始人兼 CEO 李宏偉在接受采訪時(shí)表示，從終局視角看，AI 和 AR 眼鏡作為下一代計(jì)算平臺，兼具平臺型產(chǎn)品與時(shí)尚屬性，預(yù)計(jì)其市場規(guī)模會超越手機(jī)，會有七八家企業(yè)脫穎而出。