蘋果開啟新的供貨來(lái)源

蘋果首席執(zhí)行官蒂姆·庫(kù)克表示計(jì)劃今年在美國(guó)采購(gòu)超過(guò)190億美元的芯片，將從臺(tái)積電在亞利桑那州的新工廠獲得數(shù)千萬(wàn)顆先進(jìn)處理器，作為其全球供應(yīng)鏈調(diào)整的一部分。另外，蘋果還計(jì)劃將在未來(lái)四年內(nèi)在美國(guó)投資5000億美元。

此外，在特朗普政府威脅對(duì)中國(guó)征收“對(duì)等關(guān)稅”的背景下，庫(kù)克還確認(rèn)了未來(lái)將減少iPhone在中國(guó)大陸的產(chǎn)量，把大部分面向美國(guó)市場(chǎng)的iPhone生產(chǎn)轉(zhuǎn)向印度的預(yù)期。蘋果與代工廠鴻海、塔塔（Tata）等印度代工廠緊急磋商，加速推動(dòng)這項(xiàng)計(jì)劃，以應(yīng)對(duì)中國(guó)大陸可能被美國(guó)加征更高關(guān)稅的不確定性。目前，鴻海與塔塔在印度共擁有3座iPhone代工廠，另有2座正在興建。

雖然目前包括iPhone在內(nèi)的一些電子產(chǎn)品仍屬豁免范圍，但潛在的消費(fèi)電子關(guān)稅將如何影響蘋果業(yè)務(wù)的問題，在6月之后的情況很難預(yù)測(cè)。不斷上升的關(guān)稅成本和在中國(guó)大陸的銷售放緩，讓蘋果加快在印度的制造擴(kuò)張，印度可能長(zhǎng)期成為美國(guó)更受青睞的貿(mào)易伙伴。在最新財(cái)報(bào)電話會(huì)議上，印度被提及的次數(shù)幾乎與中國(guó)相當(dāng)，顯示出印度地位的提升。

蘋果持續(xù)擴(kuò)大印度制造的產(chǎn)能，希望通過(guò)將印度制造的iPhone等產(chǎn)品出口到美國(guó)市場(chǎng)，以降低中美關(guān)稅戰(zhàn)的影響。3月27日至29日期間，5架滿載iPhone和其他產(chǎn)品的貨機(jī)從印度起飛，直抵美國(guó)。據(jù)《路透社》報(bào)道，這批從印度出口到美國(guó)的iPhone創(chuàng)下紀(jì)錄，僅是鴻海印度工廠出口到美國(guó)的iPhone產(chǎn)品金額就達(dá)到了17億美元。這種非常規(guī)操作可將關(guān)稅生效前的在途貨物占比從12%提升至35%，但代價(jià)是物流成本激增300%。

蘋果供應(yīng)鏈多元化布局進(jìn)行時(shí)

蘋果還要求供應(yīng)商將面向美國(guó)市場(chǎng)的大部分MacBook和iPad的生產(chǎn)轉(zhuǎn)移到越南，以增產(chǎn)面向美國(guó)市場(chǎng)的各類產(chǎn)品。蘋果正在實(shí)踐「50/30/20」新戰(zhàn)略，即中國(guó)保留50%產(chǎn)能負(fù)責(zé)前沿產(chǎn)品，印度承擔(dān)30%標(biāo)準(zhǔn)化生產(chǎn)，越南及其他地區(qū)發(fā)展20%配件制造。同時(shí)，蘋果試圖將芯片等戰(zhàn)略物資納入可控范圍：關(guān)鍵零部件的“去地域化”，在亞利桑那州投資45億美元建設(shè)先進(jìn)封裝廠。通過(guò)與臺(tái)積電合作，計(jì)劃到2026年實(shí)現(xiàn)18%的處理器在美國(guó)本土封裝，構(gòu)建“半導(dǎo)體安全島”。

蘋果的供應(yīng)鏈多元化是蘋果多年來(lái)的一項(xiàng)戰(zhàn)略舉措，對(duì)等關(guān)稅政策只是客觀上加速了這一進(jìn)程。其實(shí)早在幾年前，蘋果便擬定了全球三大生產(chǎn)基地，即中國(guó)、越南和印度。目前，這一布局已逐步實(shí)現(xiàn)：中國(guó)負(fù)責(zé)生產(chǎn)本地市場(chǎng)所需的蘋果產(chǎn)品，越南生產(chǎn)除iPhone之外的其他產(chǎn)品，而印度則主要生產(chǎn)面向全球市場(chǎng)的iPhone系列。

蘋果的供應(yīng)鏈非常復(fù)雜，總是存在風(fēng)險(xiǎn)，其早就認(rèn)識(shí)到，把所有環(huán)節(jié)集中在一個(gè)地方風(fēng)險(xiǎn)太大。因此逐步在供應(yīng)鏈的某些環(huán)節(jié) —— 不是全部 —— 開啟了新的供貨來(lái)源。據(jù)悉，蘋果正在分析不同制造地點(diǎn)的關(guān)稅結(jié)構(gòu)對(duì)其供應(yīng)鏈的影響。

過(guò)去20年來(lái)蘋果在中國(guó)已經(jīng)建立起了完整的供應(yīng)鏈及龐大的制造產(chǎn)能，但在全球地緣格局和經(jīng)濟(jì)貿(mào)易形勢(shì)日益復(fù)雜的今天，蘋果供應(yīng)鏈布局印度和東南亞是全球供應(yīng)鏈多元化的重要戰(zhàn)略舉措，“對(duì)等關(guān)稅”客觀上加速了這一進(jìn)程。目前，蘋果已經(jīng)在印度組裝全系列的iPhone，包括高端的Pro系列。彭博社4月13日發(fā)布最新一期India Edition newsletter并指出，截至今年3月的十二個(gè)月內(nèi)，蘋果在印度生產(chǎn)了價(jià)值220億美元的iPhone，生產(chǎn)量比上年同期增長(zhǎng)了近60%。

市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)Counterpoint Research表示，蘋果每年在美銷售6000萬(wàn)臺(tái)iPhone，其中80%為中國(guó)制造。蘋果希望到2026年年底推出iPhone 18系列時(shí)，美國(guó)市場(chǎng)銷售的iPhone 18能夠接近完全依賴印度制造。有關(guān)數(shù)據(jù)顯示，蘋果2024年全球iPhone出貨量約為2.321億部，其中美國(guó)市場(chǎng)占比近28%。而蘋果代工商去年在印度生產(chǎn)的iPhone數(shù)量約占全球總組裝量的15%，未能達(dá)到此前設(shè)定的25%目標(biāo)。這也意味著，要實(shí)現(xiàn)該目標(biāo)，蘋果印度工廠的產(chǎn)能需要大幅提升。

同時(shí)，印度生產(chǎn)的iPhone還要優(yōu)先滿足本土市場(chǎng)，若想完全滿足美國(guó)市場(chǎng)的iPhone需求，難度進(jìn)一步增大。據(jù)市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)，2024年第四季度，蘋果在印度的出貨量達(dá)到400萬(wàn)部，同比增長(zhǎng)39%，較前一年同期的290萬(wàn)部增長(zhǎng)近110萬(wàn)部，并首次進(jìn)入印度市場(chǎng)前五名。考慮到印度龐大的人口數(shù)量和持續(xù)增長(zhǎng)的iPhone潛在用戶數(shù)，未來(lái)蘋果在印度的出貨量預(yù)計(jì)還將繼續(xù)上升。

印度政府希望將自己打造成全球制造中心的戰(zhàn)略，計(jì)劃通過(guò)提供27億美元的新財(cái)政激勵(lì)措施，推動(dòng)電子元件的制造，并著力發(fā)展本土半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)。然而，在這段時(shí)間內(nèi)將面向美國(guó)市場(chǎng)的生產(chǎn)完全轉(zhuǎn)移到印度不太可能，盡管到明年將轉(zhuǎn)移大部分，但是需要更多的產(chǎn)能投資和對(duì)中國(guó)零部件的持續(xù)依賴。TechInsights拆解報(bào)告顯示，印度組裝的iPhone 15中仍有78%零部件來(lái)自中國(guó)。

印度電子產(chǎn)品制造存在明顯的供應(yīng)鏈短板，本土零部件配套率不足30%，關(guān)鍵元件如A系列芯片、OLED屏幕等仍依賴中國(guó)和韓國(guó)供應(yīng)。連接器、機(jī)械部件和金屬外殼等眾多零部件在中國(guó)生產(chǎn)仍是綜合成本效益最高的選擇，因此大規(guī)模轉(zhuǎn)移這些生產(chǎn)環(huán)節(jié)可能性很小。2022年時(shí)，彭博智庫(kù)曾估算，要將蘋果10%的生產(chǎn)能力從中國(guó)轉(zhuǎn)移出去，可能需要8年時(shí)間。

并且，受工人效率、技術(shù)設(shè)備成熟度和供應(yīng)鏈完善程度等因素影響，印度工廠的良品率與中國(guó)相比有10%左右的差距，但整體情況仍在蘋果的可控范圍內(nèi)。據(jù)悉，鄭州富士康的蘋果手機(jī)良品率在98%以上，以此推斷，印度制造的iPhone良品率應(yīng)在85%以上。

值得注意的是，印度因手機(jī)零部件進(jìn)口關(guān)稅仍高于多數(shù)國(guó)家，導(dǎo)致印度生產(chǎn)成本也開始偏高。知情人士透露，iPhone在印度的生產(chǎn)成本比中國(guó)高出約5%至8%，某些情況下甚至達(dá)到10%的差距。長(zhǎng)期來(lái)看，如果當(dāng)前高關(guān)稅政策持續(xù)，還可能迫使蘋果調(diào)整價(jià)格策略。分析人士指出，若蘋果選擇將關(guān)稅帶來(lái)的成本完全轉(zhuǎn)嫁給消費(fèi)者，iPhone價(jià)格預(yù)計(jì)將增加30%至40%。而在成本、技術(shù)和效率三重約束下，中國(guó)供應(yīng)鏈又成了蘋果不可替代的選擇。