券商齊看好、北向資金逆勢(shì)加倉(cāng)！半導(dǎo)體有望迎來(lái)“高光時(shí)刻”？

臨近國(guó)慶長(zhǎng)假，本周市場(chǎng)情緒明顯趨于謹(jǐn)慎，在無(wú)明確熱點(diǎn)炒作的大背景下，北向資金繼續(xù)選擇流出。而在其“束手束腳”的背后，卻逆勢(shì)加倉(cāng)了半導(dǎo)體以及消費(fèi)電子。數(shù)據(jù)顯示，本周北向資金累計(jì)凈賣(mài)出61.34億元。其中滬股通凈賣(mài)出31.01億元，深股通凈賣(mài)出30.33億元。

從行業(yè)增倉(cāng)情況來(lái)看，北向資金本周增持了40個(gè)行業(yè)。其中半導(dǎo)體居首，凈買(mǎi)入金額達(dá)13.34億元，其次是消費(fèi)電子行業(yè)，凈買(mǎi)入10.81億元。

值得注意的是，增倉(cāng)居首的半導(dǎo)體板塊本周并未有所起色，而是延續(xù)了此前的回調(diào)態(tài)勢(shì)。

板塊中的聞泰科技雖然今年以來(lái)持續(xù)下跌，累計(jì)跌幅高達(dá)61%。但北上資金本周斥資4.29億元逆勢(shì)抄底聞泰科技811萬(wàn)股，持倉(cāng)由上周末的3615股增至4426萬(wàn)股，增倉(cāng)幅度超22%，持股創(chuàng)3個(gè)月來(lái)新高。消息面上，聞泰科技去年收購(gòu)歐菲光旗下廣州得爾塔，成功進(jìn)入蘋(píng)果供應(yīng)鏈。近期，聞泰科技昆明工廠大規(guī)模招聘消息頻頻出現(xiàn)在各大媒體。另外，板塊中的立訊精密、振華科技、北方華創(chuàng)、長(zhǎng)盈精密等本周也獲得北上資金超億元的凈買(mǎi)入。消息面上，日前，華為Mate 50系列新機(jī)剛發(fā)售就遭到消費(fèi)者哄搶，華為Mate 50 Pro與Mate 50 RS保時(shí)捷設(shè)計(jì)更是“一機(jī)難求”。而另一邊，先一步發(fā)售的蘋(píng)果iPhone 14 Pro、iPhone 14 Pro Max此前也同樣遭到了瘋搶，發(fā)售首日“黃牛”甚至加價(jià)超千元。值得注意的是，三季度是消費(fèi)電子旺季，近期蘋(píng)果、華為新品相繼發(fā)布上市，銷(xiāo)售火爆現(xiàn)象令電子行業(yè)在弱市中受到各方主力的關(guān)注，而上游半導(dǎo)體行業(yè)后市有望迎來(lái)“高光時(shí)刻”。券商同樣沒(méi)有吝嗇對(duì)板塊的樂(lè)觀預(yù)期，東北證券研報(bào)表示，隨著近年我國(guó)大力發(fā)展集成電路產(chǎn)業(yè)，各大核心設(shè)備均實(shí)現(xiàn)重大突破，向半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)完全自主化邁出一大步。國(guó)產(chǎn)化+晶圓廠擴(kuò)產(chǎn)推動(dòng)半導(dǎo)體設(shè)備成長(zhǎng)，“打印機(jī)墨盒”增長(zhǎng)邏輯雙輪驅(qū)動(dòng)半導(dǎo)體零部件市場(chǎng)。在國(guó)產(chǎn)化加速的背景下，各大晶圓廠逆勢(shì)高速擴(kuò)產(chǎn)，產(chǎn)能持續(xù)積累，對(duì)半導(dǎo)體設(shè)備帶來(lái)顯著需求增長(zhǎng)。與此同時(shí)，零部件之于半導(dǎo)體設(shè)備，如同墨盒之于打印機(jī)，既有設(shè)備對(duì)零部件的帶動(dòng)，也有晶圓廠對(duì)零部件的直接采購(gòu)。半導(dǎo)體設(shè)備與晶圓廠直采共同推動(dòng)了半導(dǎo)體零部件的需求，帶來(lái)超出預(yù)期的市場(chǎng)空間。民生證券則認(rèn)為，半導(dǎo)體行業(yè)近年迎來(lái)快速增長(zhǎng)，而上游零部件環(huán)節(jié)的自主可控需求日益強(qiáng)烈。伴隨一批優(yōu)秀國(guó)產(chǎn)供應(yīng)商涌現(xiàn)，看好國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體零部件行業(yè)受益下游需求的持續(xù)增長(zhǎng)和國(guó)產(chǎn)化加速。個(gè)股增持方面，北向資金本周凈買(mǎi)入天齊鋰業(yè)、美的集團(tuán)、聞泰科技、立訊精密、萬(wàn)科A居前，其中，天齊鋰業(yè)被凈買(mǎi)入8.74億元，美的集團(tuán)被凈買(mǎi)入7.28億元，聞泰科技被凈買(mǎi)入5.26億元，立訊精密被凈買(mǎi)入4.88億元，萬(wàn)科A被凈買(mǎi)入4.32億元。從行業(yè)減持情況來(lái)看，北向資金減持了60個(gè)行業(yè)，其中釀酒行業(yè)最多，凈賣(mài)出金額達(dá)12.68億元，其次是電池行業(yè)，凈賣(mài)出11.85億元。個(gè)股減持方面，北向資金凈賣(mài)出居前的個(gè)股中不乏大白馬身影。貴州茅臺(tái)、陽(yáng)光電源、東方財(cái)富、牧原股份、寧德時(shí)代等行業(yè)龍頭凈賣(mài)出居前，其中，貴州茅臺(tái)被凈賣(mài)出12.44億元，陽(yáng)光電源被凈賣(mài)出7.82億元，東方財(cái)富被凈賣(mài)出6.51億元，牧原股份被凈賣(mài)出6.10億元，寧德時(shí)代被凈賣(mài)出5.57億元。值得注意的是，近期白馬股陷入輪番下跌，一天殺一個(gè)白馬，包括東方財(cái)富、愛(ài)美客、三安光電、立訊精密、片仔癀、斯達(dá)半導(dǎo)等多只白馬股相繼突發(fā)大跌。在A股，“每天崩一只白馬”的現(xiàn)象并非首次。數(shù)據(jù)顯示，2020年10月中旬，以及2021年4月中旬都出現(xiàn)過(guò)千億白馬股連續(xù)重摔的情形，這兩次分別發(fā)生在三季報(bào)與年報(bào)披露期間，但很明顯目前A股市場(chǎng)還沒(méi)到三季報(bào)披露時(shí)間段。對(duì)此，南方基金指出，“一天一個(gè)白馬股出現(xiàn)斷崖****，是量能不夠的體現(xiàn)。”；華安證券則表示，近期市場(chǎng)處于調(diào)整周期，疊加外圍市場(chǎng)出現(xiàn)大幅波動(dòng)，消息面相對(duì)平靜的情況下，局部一旦出現(xiàn)不確定性因素影響，個(gè)股就會(huì)出現(xiàn)較大波動(dòng)。綜合來(lái)看，北向資金近期以階段性小幅凈流出為主，跟市場(chǎng)****方向一致。下周是國(guó)慶長(zhǎng)假前最后一周，A股市場(chǎng)歷來(lái)都有節(jié)日效應(yīng)，避險(xiǎn)資金會(huì)提前減倉(cāng)應(yīng)對(duì)長(zhǎng)假的不確定性，投資者對(duì)此也應(yīng)保留一份警醒。